格雷厄姆指数怎么看 自己计算沪深全A格雷厄姆指数方法

股神巴菲特的老师“格雷厄姆”认为,当市场的盈利收益率是10年期国债收益率2倍,也就是格雷厄姆指数大于2时,市场就出现了很好的投资机会。今天“芝麻财技”就来分享下如何 自己计算最新的格雷厄姆指数,感兴趣的小伙伴不放学习一下。

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格雷厄姆指数计算公式

格雷厄姆指数 = 盈利收益率 / 无风险利率

注: 盈利收益率,一般参照大的是长市场指数,如“沪深全A”或“中证全指”的盈利收益率;而无风险利率则是指 中国10年前国债利率。

因此,如果我们要计算A股最新的格雷厄尔姆指数,需要用到最新收盘的 沪深全A或中证全指 盈利收益率 和 中国10年前国债利率 这两个数值。

格雷厄姆指数计算公式 = 沪深全A或中证全指 盈利收益率 / 中国10年前国债利率

也就是说,如果要自己计算最新的“格雷厄姆指数”,我们需要获取最新的 沪深全A盈利收益率 和 中国10年前国债利率,这两项数据可以通过一些专业财经软件或投资数据类网站获取。

比如,沪深全A 最新市盈率可以从 理杏仁网 获取,下图为 2021年3月15日沪深全A的PE-TTM。

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沪深全A盈利收益率 = 1 /  PE  = 1 / 22.73 ≈ 4.4%

中国10年前国债利率可以在英文财情网查看, 2021 年 3 月 15 日的中国10年前国债利率为 3.273%,如图所示。

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注:上图由于是今天(3月16日)截屏的(涨了些),而我们计算的是3月15日的中国10年前国债利率,所以数值是昨天的 3.273%。

格雷厄姆指数怎么看 自己计算沪深全A格雷厄姆指数方法有了以上两项数据,我们就可以非常简单的计算出2021年3月15的格雷厄姆指数数值了:

格雷厄姆指数 = 沪深全A盈利收益率 /10年期国债收益率 = 4.4% / 3.273 % ≈ 1.344

值得一提的是,以上小编参照的是沪深全A盈利收益率,如果换成参照中证全指盈利收益率的话,得出的格雷厄姆指数会存在差异。如参照中证全指盈利收益率,3月15日得出的格雷厄姆指数为1.51,如图所示。

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如果觉得自己计算格雷厄姆指数比较麻烦,也可以直接去一些投资数据网查看,不过这种数据一般都是付费的,如果仅仅是为了查看数据,去花钱显得不划算。

另外值得一提的是,不同平台提供大的数据,因计算方式的细微差异 ,可能会略有差别。但无论如何,我们只需要掌握模糊的正确就可以了,当格雷厄姆指数大于2时,就意味着进入了很好的投资机会了

附格雷厄姆指数投资策略,仅供参考。

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以上就是芝麻财技手把手教你自己计算“格雷厄姆指数”方法,文中所用到的 沪深全A市盈率  和 中国10年前国债利率 直达查询链接,小编已放在咱们公众号 ,需要的小伙伴可以在 「芝麻财技」公众号后台回复「格雷厄姆指数」获取,如图。

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最后值得一提的是,由于很多数据,需要付费才能查看。此外 ,自己计算不仅麻烦,还可能需要花钱,图省事 的话,建议关注下咱们公众号今后的定期分享吧。

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