债券基金是什么 债券基金有风险吗?

我们知道,基金主要分为货币基金、债券基金、股票基金这三类,大部分人买货币基金(如余额宝)和股票基金(如指数/行业基金等等)比较多,买入债券型基金相对较少。

债券基金是什么 债券基金有风险吗?

债券型基金收益与风险均介于货币基金和股票基金之间。从历史数据来看,债券基金长期投资平均年化收益率在 5 – 12 % 之间,收益率与之前介绍的 打新基金 差不多,属于中低风险投资品种。

今天之所以想聊下债券基金,主要是余额宝收益太低,而创新型银行存款,今年三月之后全面下架,现在都没法买了,能买的都是一年期百分之一多点的,还不如放余额宝活期。

我去年买过的一笔某银行结构存款,三月期,年化收益率4.3%,最近不知道什么原因被自动退出了(原本是可以自动续投5年,支持随时赎回),但现在已经无法再投了。

考虑到当下的市场环境不佳,如 印度疫情爆发、 A股投资机会一般、美股未来有可能出现因收流动性,而出现较大级别的调整(A股容易受外围影响)。所以,今年下半年,甚至到明年的行情,可能会比较难做。

个人认为,目前并不是增资入市的好时候,而手中的闲钱,放余额宝收益太低,创新型银行存款又买不了,从收益和安全性两个方面去考虑,债券基金可能是一个不错的选择。

债券基金是什么?

债券基金是指通过集合众多投资者的闲散资金,专门投资于债券的一种基金形式,它最大的特点便是组合投资、资金安全,寻求稳定收益。

货币、债券、股票基金三者区别:

  • 货币基金:如余额宝就属于货币基金,其特点是低风险,安全性很高、流动性好,但相对收益比较低(年化约 2% 出头),它主要是作为现金的替代品;

  • 债券基金:债券基金收益比货币基金要高一些,收益一般也有保障(平均长期年化 5% – 12%),不过风险比货币基金大一些,属于中低风险投资品种。

  • 股票基金:也就是主要投资股票的基金,含各种指数基金、行业基金、混合基金等等。其特点是收益较高,但波动也是最大的,属于中高风险投资品种。

一般来说,一只经典的债券型基金,债券投资占比不低于 80%,股票类权益投资占比会低于 20%,如图所示。

债券基金是什么 债券基金有风险吗?

债券投资里面,又包含 国债、政府性金融债、企业债券、中期票据、可转债等,如图所示。

债券基金是什么 债券基金有风险吗?

由于发行债券的机构多半是国家、稳健发展的企业等,所以相对股票型基金或混合型基金来说,风险还是小很多。但不可忽略的是,债券期越长,存在的风险也就越高,下面再来聊聊债券型基金的风险。

债券基金有风险吗?

凡是基金类的投资都是存在风险的,只是取决于风险的大小罢了。债券基金在众多债权类产品中也是有风险的,只不过相对来说风险较小,同时高风险对应高收益,低风险自然而然债券基金的收益率也会相对较低。而不管是债券基金还是其他形式的基金,都是会受市场经济的波动而上下起伏的,不可能说完全能做到零风险。

首先,债券基金的风险比货币基金大,但比混合型基金、股票基金风险小,属于中低风险投资品种。

债券基金又分为纯债基金和偏债基金,纯债基金100%投资债券,偏债基金一般有10%以上的股票+90%的债券。

纯债基金的风险主要来自于债券本身,偏债基金出了债券本身的风险还有股市波动带来的风险。所以纯债基金的风险小于偏债基金的风险。

债券基金的风险主要来源于以下三方面:

  • 利率风险:假如国家货币政策收紧,连续加息、提高存款备用金利率,那么债券市场就会收到一定的打压,从而影响债券基金走势。

  • 踩雷风险:很多债券基金都会配置企业债,企业债一旦出了问题便意味着这只债券基金踩雷,会对债券基金收益造成了一定的影响。

  • 流动性风险:当央行货币政策收紧以及资金外流,市场流动性出现暂时的紧张,债券无法兑换,也会使债券基金有一定的风险。

所以在选择债券基金时最好选择比较高级一点的债券,比如国债、政策债、地方债风险比较低,信用债则风险较高。

债券基金年化收益率有多少?

行情好的时候,优秀的债券基金,年化收益大概在10%左右,最高不超过20%;而行情不好的时候,优秀债券基金的收益一般为4%左右,大部分时间收益率平均在 6% – 8%之间。当然,如果选到了一些业绩表现较差的债券基金,收益率会更低一些。

所以,一般债券基金来年化收益率普遍在 6% – 8%之间,收益率比余额宝,银行存款要高不少,也能很好的跑赢通胀,还能小有盈利。

当然,盈亏同源,债券基金也会存在波动。从历史数据来看,如果遇到极端市场行情,债券基金短期最大回撤平均在 3% – 5%之间,如果持有时间较短,可能会亏钱。但如果能够持有一年以上,亏钱的概率极小。

以上就是债券基金相关介绍,后期我可能会创建一个债券基金组合,将部分闲钱放里面,主要为了对抗通胀,期望平均年化收益率在 5% – 10%左右,最大回撤力争控制在 5% 以内,适合一年以上闲钱投资。

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