基金定投什么时候停止?基金定投停止和卖出择时方法

经常有网友询问,基金定投到什么时候停止呢?说实话对于普通投资者而言这是一个非常难的择时问题,所以我一般建议大家长期定投即可。

基金定投什么时候停止?基金定投停止和卖出择时方法

就像很多人试图通过选择买点提高定投基金的收益率,大部分策略长期看都是无效的。有时候有效,有时候无效,功过相抵,长期看花了很多时间和精力,最终得不偿失都有可能,所以我不建议大家去折腾。

但是有一种买入策略肯定有效,那就是指数低位,股市低迷的时候尽可能多买点,长期看大概率能够增厚总收益。比如:2008年、2012-2013年、2018年等大熊市年份,还有今年2022年,都是市场低迷,指数相对低位的时候。

那么停止定投和卖出定投优化的方法有没有?有,今天我们就是来探讨这样的方法,认真看完对你帮助非常大。

根据沪深300指数和中证500指数诞生以来的长期年化收益率来看,8-9%左右是比较合理的预期所以如果市场的定投年化已经涨到8-9%附近了,我建议你停止定投或者卖出部分定投份额,留足现金,将来低位再大量投

我们具体用数据来分析,你看完就一目了然。还是用沪深300指数来分析。

年化收益率计算周期至少超过10年才有参考意义,这样2002年诞生的沪深300指数,要到2012年后的数据才有效。

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2002年1月-2012年12月,沪深300指数总涨幅91.65%,按11年周期来算,年化收益率约6.1%,显然没有到8-9%左右,所以在2012年可以适当多买一些沪深300指数基金。

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2002年1月-2014年12月,沪深300指数总涨幅168.43%,按13年周期来算,年化收益率约7.89%,显然没有到8-9%区间,所以还可以继续持有。

但是很快2015年继续上涨,大概持有到2015年4月,沪深300指数的年化收益率超过了8.5%,可以停止定投,甚至适当卖出部分沪深300指数基金之前的份额。留出足够的现金,将来低位多买点。

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如果你保守一点的话,涨到2015年2月中旬,沪深300指数的年化收益率已经突破8%,完全可以卖出部分。涨到了2015年5月份的话,沪深300指数的年化收益率已经超过10%,这是严重高估的信号(见上图),应该全部卖出

随后2015年6月18日之后市场就开始暴跌,这是巧合,也是保守策略起作用了。

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2002年1月-2018年12月,沪深300指数总涨幅128.69%,按17年周期来算,年化收益率约4.9%,低于5%是非常低估的区域了,跟预期的理想年化收益率8-9%相去甚远了。

这种机会不会太多,我们在2015年高估区域卖出的闲钱等了3年多终于可以派上用场了,2018年完全可以分批全部买入更多廉价的份额。

定投到2019年,2018年买入的廉价份额给我们赚了很多,但是2019年全年沪深300指数大涨,所以我们再用这个方法估值一下看,市场是否已经到高位了。

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见上图,计算2002年1月-2019年12月,沪深300指数总涨幅211.18%,按18年周期来算,年化收益率约6.5%。跟我们预期的理想年化收益率8-9%还有一定的距离,我们可以继续正常定投。

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定投到2020年年末,见上图,计算2002年1月-2020年12月,沪深300指数总涨幅295.86%,按19年周期来算,年化收益率约7.5%。跟我们预期的理想年化收益率8-9%还有一定的距离,我们可以继续正常定投。

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直到,定投到2021年2月,沪深300指数的年化收益率涨到了8.1%,已经突破8%,我们必须停止定投。随后2021年3月开始市场就开始下跌,这是巧合,也是我们的估值方法起了作用。

2021年2月接下来的2周沪深300指数继续大涨,这两周肯定要卖出很多以前定投的份额,留出现金,将来买低位的份额。

经过2021年2月的卖出操作和2021年全年工资收入存下来,我们手头有足够多的现金储备了。

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沪深300指数2021年下半年持续下跌,跌到12月,见上图,计算2002年1月-2020年12月,沪深300指数总涨幅275.28%,按20年周期来算,年化收益率约6.8%。

已经低于7%了,我们可以开始用去年卖出的现金恢复定投。直到2022年5月,沪深300指数连续大幅下跌,年化收益率已经跌到多少了呢?我们来算算。

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计算2002年1月-2022年5月,沪深300指数总涨幅230.87%,按20.4年周期来算,年化收益率约6.0%。跌到这个程度,其实可以加倍定投了,甚至有闲钱(去年高位卖出的钱)可以一次多购入一些沪深300指数基金份额。

以上就是我们今天讨论的卖出定投基金条件触发前提。我们不用去预测,更不需要花精力,最多每周计算一次沪深300指数的年化收益率。

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