基金规模多大比较好?常见的四类基金规模挑选方法

我们在挑选基金的时候,除了基金经理、行业估值等因素外,基金规模同样也是一个重要的指标之一。那么基金规模一般多大比较好呢?今天芝麻财技就来聊聊个人看法,仅供参考。

基金规模多大比较好?常见的四类基金规模挑选方法

根据我的了解,一般大基金短期来看,是很难出业绩的。因为一些规模达到几十,几百亿规模的基金,大都是前一两年涨得好,有大量基友追高买入形成的。而市场是不存在一个高速增长,又市值特别大的板块,所以我们会看到,今年有些大型基金的业绩基本都低于同行为主。

以去年最火的白酒、医疗、互联网、教育 为例,去年这些涨幅靠前的热门行业基金,如今规模大都在几十,甚至几百亿。但从业绩来看,去年是YYDS(永远滴神),今年则大都业绩较差,YYDS(一样得死)。

从数据来看,今年市场上涨的最好的一批基金,主要是光伏、新能源、煤炭周期等行业板块基金,规模基本都在100亿以下,甚至是50亿以下居多。

基金规模多大比较好?常见的四类基金规模挑选方法

从逻辑上来说,市场变化是很快的,短期有效的投资方法,自然会有吸引越来越多人使用,直到方法失效;反过来看,这也说明了长期有效的方法,在短期有可能是无效的,所以才能长期存在。

好的基金(比如长牛的消费、医疗优秀基金)追高买入,拉长周期来看可能不算什么,但短期也可能会有较大的波动,25%-30%的波动也很正常,但多数买基金的朋友,都无法做不到面对大幅波动,还能以年为单位长期持有,更何况追高买入的可能还不是好基金。

一些规模过大的行业股票型基金,往往是因为去年涨得好,所以大量投资者追高买入,推高了估值和规模,等你以为追上市场的时候,可能就是接盘的了。

最后,简单聊聊基金规模到底多大比较好?

一、主动型股票基金:一般规模适中最好(比如几个亿或几十亿)

如果规模太小,比如低于5000亿,有清盘风险,且基金费用分摊到单位份额的成本就提高了,对基金持有人的预期收益有一定影响。此外,规模小的基金,基金申赎对基金经理管理基金影响较大,最终吃亏的还是基金持有人。

如果基金规模太大,比如超过百亿以上,甚至几百亿以上,那么这类基金,基金经理的管理难度很大。因为基金经理需要配置更多的股票,而优质的上市公司就那么多,又不可能跟踪太多股票,局限性会比较大。此外,规模太大的基金难调仓,即使调仓,也会对持仓股票有较大冲击。

另外,一般基金还会有一些打新收益,如果规模太大,平摊下去对投资收益影响就微乎其微了。

基金规模多大比较好?常见的四类基金规模挑选方法

二、指数型股票基金:规模越大越好

由于指数基金是很少做主动操作的,基金经理只需要考虑基金申赎对净值的冲击。规模越大的指数基金,基金申赎对净值的影响就越小。尤其是对于场内交易的ETF来说,基金规模越大,它的流动性也越好。

三、债券型基金:规模小一点好

债券型基金对基金规模的要求不多,最低别低过 5000 万就好,因为太低了有清盘风险。

债券型基金最高也别长期100多亿,太高了可能也买不到那么多优质债券,白白增加管理难度。纯债基金的话,几亿或十几亿的规模是比较合适的,可转债基金可以更低一点,因为市场上的标的没那么多。

四、货币基金:规模大一点好

货币基金最重要的是流动性,所有它的基金规模越大越好,当然了你如果到了余额宝那样的巨量,也要控制一下,注意风险。一般来说,挑货币基金,选几百亿或上千亿的比较合适。

好了,关于基金规模多大合适就说介绍到这里,希望对大家有所帮助。

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