磷酸铁锂正极逐渐超越三元，成为时下的主流。按照这个趋势下去，2022年爆款新能源车型大多会采用磷酸铁锂，比亚迪E3.0纯电平台，ModelY订单放量，小鹏P5、蔚来切换磷酸铁锂。
重点看好三个环节：
锂电池环节：宁德时代、比亚迪；
磷酸铁锂：富临精工、德方纳米；
电解液：天赐材料、永太科技。
锂电池环节：
锂电池巨头今年三季度业绩可能会超预期，海外客户定点今年年底到明年年初会集中兑现。上周五比亚迪获得特斯拉的订单，宁德时代获得特斯拉、大众、北美的造成新势力定点确认。
磷酸铁锂环节：
德方纳米获得比亚迪等更丰富的客户群体，以及2023年磷酸锰铁锂的技术迭代；宁德时代采用高压实密度的富临精工，提升续航里程。两家公司具有技术壁垒。
电解液环节：
电解液巨大的技术红利在于添加剂，随着本月底添加剂LiFis等产能加速投放，明年会带来业绩和估值弹性。看好天赐材料添加剂全平台；永太科技作为后进者，与宁德时代合作。
以下是部分投研机构纪要实录，仅供参考：
新能源板块四季度会有跨年行情，戴维斯双击，很多大牛股可能会创出历史新高。
今年新能源板块的问题是供给不是需求，随着动力煤价格回落，供给侧边际紧张趋势结束，受限电影响的化工原材料价格会下来，四季度电动车盈利能力修复；
情绪上，上周末的房地产税消息代表了国家经济转型的决心，新能源板块会有大的机会。
业绩最硬的是电动车板块，区别于三季度纯涨价逻辑，四季度是需求量和技术提升的双逻辑，逻辑更长。
新能源汽车即将进入主升浪的第三阶段，板块的分歧和预期差更大。
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第一阶段，二季度新能源汽车销量超预期，整个板块都体现了估值弹性；
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第二阶段，三季度是基本面驱动的新车型迭代形成分化的机会，磷酸铁锂逻辑集中兑现，包括限电政策带来的价格弹性，从磷矿石到磷化工全线涨价；
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第三阶段，四季度随着限电政策调整和加大电力改革的力度，主线会回归到个别公司的企业市占率和技术渗透率的大幅提升，细分领域也会分化，分化比三季度更大。
市场的信号：
宁德时代整体电池不涨价，中游成本控制能力强，不会影响下游需求，几个中游公司三季报业绩可能会大超预期。
